[미국 ETF] BST - 주가상승에 월배당 6%까지 주는 고배당성장ETF

오늘은 월 6%대의 배당을 지급하는데 주가 상승률도 높은 기술주 위주 ETF인 BST에 대해서 알아보겠습니다. 

 

목차

1. BST란?
2. 보유종목 & 섹터
3. 주가 변화
4. 배당
5. 장단점 분석 

 

1. BST란?

BST는 세계 2위의 자산운용사인 블랙록에서 운용하는 펀드인데요, 정식 명칭은 BlackRock Science and Technology Trust (BST)입니다. 정식 명칭에서도 알 수 있듯이, 과학과 기술 관련주에 주로 투자하는 ETF인데요, 지난 2014년 10월에 초로 운영을 시작한 펀드이며 폐쇄형 펀드입니다. 운용사가 밝히고 있는 투자 목표는 시세 차익을 통한 주가 상승 및 배당금을 배당 수익을 제공하는 것입니다. 

일반적으로 BST는 빠르고 지속 가능한 성장 잠재력을 가진 미국 및 미국 이외의 과학 기술 회사에 자산의 최소 80%를 투자합니다. 대부분의 자산을 과학 기술 및 성장주에 투자하는데요, 또한 및 높은 배당 수익률을 보여주는 과학 기술 주식에도 자산을 투자합니다. 또한 투자 전략의 일환으로 BST는 포트폴리오의 보통주의 일부에 대해 커버드 콜 옵션을 매도하는 방법을 운영하고 있습니다. 운용사가 밝히고 있는 BST의 목표 3가지는

- 1. 기술 섹터에서 잠재성 있는 고성장주를 발굴해서 투자하는 것

- 2. 미국 외의 국가에도 투자함으로써 투자 국가 분산

- 3. 콜 옵션 운영을 통한 포트폴리오 안정성 증가 

가 있습니다. 

일반적으로 주가의 상승률과 배당률은 반비례하는 성질이 있는데요, BST는 지난 5년간 주가가 126%나 상승했음에도 불구하고 월배당을 지급하며 배당률도 무려 6-7%대를 유지하고 있습니다. SCHD가 5년간 주가 상승률 72%에 배당률 2%대 후반이란 것을 생각하면 충분히 BST에 구미가 당길수 있는 부분입니다. 

현재 시가총액은 약 13억 달러이며, 운영보수는 약 1%로 다른 액티브 펀드들에 비해서 매우 높은 편입니다. 

 

2. 보유 종목 & 섹터

 

상위 10개 보유 종목으로는 애플, 마이크로소프트, 마벨 테크놀로지, 알파벳 등 이 있으며, 전형적인 IT 및 기술주 포트폴리오를 구성한 것을 볼 수 있습니다.

 

 

섹터 구성 비율로 보면

• 소프트웨어 및 서비스 : 48.17%
• 반도체 및 관련 장비 : 18.9%
• 미디어 & 엔터테인먼트 : 9.69%
• IT 하드웨어 : 6.46%등이 있습니다. 

 

 

BST 국가별 자산 투자 분배 현황

 

BST는 약 76%의 자산은 미국 주식에 투자하나 운용사에서 밝힌 투자목표에도 나와 있듯이 위험도를 분산시킬 목적으로 미국 외 국가의 기업들에도 일부 투자를 합니다. 일본, 네덜란드, 스웨덴, 그리고 특히 한국 주식에 대해서도 1.99%의 비중으로 투자하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 대표적으로 카카오가 있습니다. 

 

3. 주가 변화

BST 출시 이후 현재까지 주가 변화

 

2014년 출시 이후 현재까지 약 8년간 주가는 약 124% 상승했습니다. 2022년 3월 4일 기준으로 약 $42에 주가가 형성되어 있는데요, 기술주 위주로 투자하는 것에서 알 수 있듯이 다른 배당성장형 ETF보다 주가의 상승폭이 매우 큰 것을 알 수 있습니다.

다만 기술주 위주 투자의 문제점 역시 그대로 드러나는데요, 금리 인상 및 하락장에서 특히 주가 하락폭이 크다는 문제점이 있습니다. 지난 1년간 BST의 주가는 11.85% 하락하였고 이외에도 2020년 초 코로나 폭락장에서 주가가 약 30% 하락한 적이 있으며, 2021년 7월에 $59.9의 신고가를 갱신한 이후 현재까지도 꾸준히 주가가 하락하고 있습니다. 2022년 3월 현재는 전고점에서 주가가 약 28% 정도 빠진 모습을 보입니다. 이는 SCHD 등 여타 배당성장형 ETF의 하락률보다 높은데요, 물론 커버드 콜 운용을 통해 주가 변동성을 줄이는 것이 목표라고 운용사에서 밝히고는 있지만 하락장에서 주가 하락폭이 상대적으로 높을 수 있다는 사실은 염두에 두셔야 하겠습니다. 

 

4. 배당

좌 : 지난 3년간 BST 배당금 현황 / 우 : 동일기간 BST 배당률 변화

 

배당은 월 배당을 지급하고 있으며 배당금 역시 꾸준히 성장하고 있습니다. 현재는 1주당 월 $0.25의 배당을 지급하고 있으며 배당률은 약 4-8%대를 유지하고 있습니다. 최근 들어서는 주가 하락 및 배당금 상승으로 배당률 역시 상승하고 있는데요, 3월 4일 기준으로 약 6.4%의 배당률을 보여주고 있습니다. 또한 BST는 가끔씩 특별 배당금을 지급한데요, 가장 최근의 예로는 2021년 12월에 1주당 $1.558의 특별 배당금을 지급한 적 있습니다. 

 

5. 장단점 정리

장점으로는 월 6%에 달하는 배당이 있습니다. 특히 배당금은 지속적으로 상승하고 있으며 작년처럼 연말에 특별 배당금을 지급할 때도 있습니다. 또한 QQQ만큼은 아니지만 5년간 124%라는, 고배당 ETF치고는 높은 주가 상승률을 들 수 있습니다.

단점으로는 기술주 위주의 ETF인 만큼 금리 인상 및 요즘과 같은 하락장에 특히 취약하며, 특히 최근 성적 중 2020-2021년의 단기간 주가 상승은 비이성적인 시장 흐름에 편승해서 주가가 상승한 것이기 때문에 앞으로도 이러한 주가 상승을 보여 줄 수 있을지 의문이 든다는 것입니다.