월 7%씩 배당 주는 미국 월배당 ETF - [JEPI 알아보기&장단점은?]

저번 포스팅에서 월 4%의 배당을 주는 리얼티 인컴을 알아봤는데요, 오늘은 월 배당주 2탄으로, 리얼티 인컴의 4%를 뛰어넘는 7%의 월 배당률을 자랑하는 JEPI를 알아보고 그 장점, 단점을 분석해 보겠습니다. 

2021.11.21 - [미국 주식] - [미국 주식] 달마다 4%씩 꼬박꼬박 배당이 들어온다? - 리얼티 인컴[O]

[미국 주식] 달마다 4%씩 꼬박꼬박 배당이 들어온다? - 리얼티 인컴[O]

 

우선 JEPI는 JP Morgan Equity Premium Income의 약자입니다. 미국의 최대 규모의 우량 은행사인 JP모건에서 운영하는 배당 ETF인데, Premium Income 이란 말에서 알 수 있듯이 소득처럼 월마다 받아갈 수 있는 ETF를 표방하고 있다고 볼 수 있습니다. 

목차

1. JEPI의 투자분야 / 종목 구성은?
2. JEPI 주가와 배당률은?
3. JEPI 투자의 장단점은

 

1. JEPI 투자분야/종목 구성은?

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출처 : ETF.com

우선 투자 분야들을 보면 기술(18.9%), 헬스케어(14.01%), 경기 순환형 소비재(13.6%), 산업재(13.6%), 금융(13.14%) 등등이 있습니다. 한 분야에 치중한 것이 아닌 다양한 분야에 투자하고 있음을 알 수 있는데요, 상위 10개 투자 종목은 Accenture plc, Old Dominion Freight Line Inc, 마이크로소프트, Intuit, 알파벳(구글)등 대형주로 이루어져 있음을 알 수 있습니다. 

2. 주가와 배당률은?

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출처 : JP Morgan Asset Management

출처 : Seeking Alpha - JEPI dividend yield

우선 주가는 2020년 5월에 출시된 이후로 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 12월 11일 현재까지 상장 이후 24.18% 상승한 주가 흐름을 보이고 있습니다. 물론 중간중간 하락장 때 하락세를 보이기도 합니다. 배당률의 경우를 살펴보면 계속 상승세를 유지하고 6월 중순 8.2%에 근접하였다가 하락하기 시작하여 현재는 6.83%의 배당률을 보여주고 있습니다.

출처 : JP Morgan Asset Management

배당 지급일을 보면 배당금은 보통 매달 첫 주에 지급됩니다. 안정적인 월 수입을 가져다주는 포트폴리오를 짜시는 투자자 분들은 주당 배당액이 계속 유지되거나 상승하는 것 이 아닌, 감소하는 경우도 많았다는 점을 염두에 두셔야 합니다.  

 

3. JEPI 투자의 장단점은?

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우선 장점의 경우 JEPI가 커버드 콜 (Covered Call) 방식을 사용한다는 점입니다. 커버드 콜은 고배당주로 잘 알려진 QYLD도 사용하는 방식으로 주식을 보유한 상태로 콜 옵션 매도를 하는 것입니다. 간단하게 말해서 1. 하락장 때에 하락폭이 어느 정도 만회가 가능하다는 점이 장점이라고 할 수 있습니다 또한 2. 약 7%대의 월배당도 다른 ETF의 평균에 비해서는 상당히 높은 배당률이라 할 수 있으며, 3. 주가 역시 상승세이기 때문에 따른 주가가 하락하는 고배당주에 비해 원금 역시 불어날 수 있다는 장점이 있습니다. 

반대로 단점의 경우 커버드 콜이 양날의 검이라는 점입니다. 하락장에서 손실폭이 어느 정도 제한되는 것은 맞지만 이는 반대로 상승장에서 1. 상승폭 역시 비슷하게 제한된다는 점이기 때문입니다. 또한 2. 배당금 지급액이 일정하지 않다는 점 역시 안정적 투자에 걸림돌이 될 수 있으며, 마지막으로 출시되지 얼마 되지 않은 ETF이기 때문에(2020년 5월) 아직 2020년 초의 코로나와 같은 3. 대규모 주가 폭락 시 낙폭이 어느 정도가 될지 미지수인 점 정도입니다.