[미국 ETF] QQQ 분석, 주가 흐름, 장단점

이번 포스팅에서는 나스닥 추종 ETF의 기본이라고 할 수 있는 QQQ에 대해서 알아보겠습니다!

목차

1. QQQ란?
2. QQQ 종목 구성
3. 주가 흐름
4. 배당
5. 평가

 

1. QQQ란?

QQQ의 정식 명칭은 Invesco QQQ Trust, Series 1인데요, Invesco 사에서 운용하는 ETF로 나스닥 100 지수를 추종하는 것을 목표로 하고 있습니다. QQQ에는 나스닥에 상장되어있는 100여 개 기업을 선정하여 운영되는 ETF이며, 금융주는 포함하지 않는다는 특징이 있습니다.

지난 1999년 상장되어서 20년이 넘는 역사를 가지고 있는데요, 그동안 IT폭락, 2008년 금융위기, 코로나 폭락장을 모두 겪은 ETF입니다. 운용보수는 0.2%, ETF 시가총액은 2022년 2월 12일 현재 약 2152.4억 달러로 ETF 중에서는 자산 규모가 크다고 볼 수 있습니다. 

 

QQQ는 나스닥에 상장된 회사들로 ETF를 구성하므로 대부분의 회사가 미국에 위치한 기업들입니다. 97.78%의 지분이 미국 기업에 대한 투자이며, 주로 기술주 위주로 구성된 나스닥인 만큼, 종목 구성도 IT기업들에 편중되어 있는 것을 볼 수 있습니다.

• IT : 51%
• 통신 서비스 (Communicaiton Services) : 18.39%
• 경기소비재 (Consumer Discretionary): 16.14%
• 헬스케어 (Health Care) : 5.67%
• 필수 소비재 (Conumer Staples) : 5.14% 
• 산업재 (Industrials) : 2.74%
• 유틸리티 (Utilities) : 0.91%

의 비율로 구성되어 있습니다. 기술주에 종목 구성이 집중된 ETF이기 때문에 여타 ETF보다는 주가 상승률이 높을 수 있으나 현재와 같은 하락장에서는 타격이 큰 편입니다. 

 

2. QQQ 종목 구성

QQQ 종목 구성 

QQQ의 상위 10개 구성 종목들을 알아보면 

• 애플 (APPL) : 11.64%
• 마이크로스프트 (MSFT) : 10.09%
• 아마존 (AMZN) : 6.76%
• 메타 (FB) : 4.76%
• 테슬라 (TSLA) : 4.24%
• 엔비디아 (NVDA) : 4.13%
• 구글 클래스 C (GOOG) : 3.67%
• 구글 클래스 A (GOOGL) : 3.48%
• 브로드컴 (AVGO) : 1.82%
• 어도비 (ADBE) : 1.79% 

통신주로 볼 수 있는 브로드컴을 제외하면 나머지 9개 종목 모두 기술주로 편중되어 있는 것을 확인할 수 있습니다. 

 

3. 주가 흐름

출처 : Invesco QQQ Fact Sheet

위의 그래프에서 보이듯이, 주가 흐름은 나스닥 100 지수를 거의 동일하게 추종한다고 볼 수 있습니다. 1999년 상장 이후 현재까지 약 555% 정도의 주가 상승률을 보여주었으며, 만약 2012년에 QQQ에 10,000불을 투자하였으면 이 자산이 2021년 12월에는 약 80,000불에 근접한 수준으로 성장해 있었을 것입니다. 

 

다만 기술주 위주의 ETF인 만큼 대세 하락장에서 주가 하락 폭이 단일종목에 비해 매우 큰 편입니다. 레버리지 상품이 아님에도 불구하고 2000-2002년 사이의 IT버블 폭락 시기에 QQQ의 주가는 최대 약 79%까지 하락하였습니다. 또한 2008-2009년 폭락장에서 약 45%, 2020년 초 코로나 하락장에서 약 27%의 주가 하락이 있었습니다.

즉, 전반적인 주가 흐름이 우상향을 보이는 것은 맞으나 하락장에서 주가의 하락폭이 매우 클 수 있다는 불안정성이 포함되어 있습니다. 현재 주가는 2021년 11월 중순 $408의 신고점을 기록한 후 계속 하락하여 전고점에서 약 13% 떨어진 $347에 거래되고 있습니다. 

 

4. 배당

QQQ는 3,6,9,12월 분기배당을 실시하며 현재 연간 배당금은 1주당 1.96달러, 배당률은 0.55% 를 유지하고 있습니다. QQQ는 배당을 지급하긴 하지만 배당금보다는 주가 상승에 조금 더 주안점을 둔 ETF입니다. 따라서 배당금을 목적으로 ETF 투자를 하시는 투자자 분들은 SCHD, SPHD 같은 배당 중시 ETF에 투자를 하시는 것도 좋을 것입니다. 

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5. 평가

우선 주가 상승을 노리며 기술주 전반에 투자를 하고 싶으신 투자자분들에게는 적합한 ETF라고 볼 수 있습니다. 다만 위에서 설명했듯이 하락장시 안정성이 조금 떨어지는 문제가 있는데요, 2000년의 IT버블 폭락 시기에서는 2,3배 레버리지 상품도 아닌데요 주가가 80% 가까이 폭락하는 것을 볼 수 있었습니다. 또한 2008년에도 45% 정도의 주가 하락이 있었음을 고려하면, 주기적으로 찾아오는 하락장에서 주가 손실폭이 매우 클 수 도 있다는 문제점이 있습니다. 즉 QQQ에 투자를 할 때는 진입 시점이 매우 중요하다는 것을 볼 수 있습니다.   

또한 투자의 목적에 따라 QQQ가 추종하는 나스닥 100 지수의 각각 2, 3배를 추종하는 QLD나 TQQQ에 투자하실 수도 있다는 점 참고하시면 되겠습니다. 

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